Ministerstwo Finansów informuje, że w 2012 r. zawierało na rynku następujące operacje:
- transakcje wymiany płatności odsetkowych (IRS) w walucie krajowej,
- transakcje typu FX SWAP,
- transakcje wymiany walut na złote.
Ad.1)
Zawarte transakcje wymiany płatności odsetkowych miały zapadalność do 10 m-cy i wartość nominalną 12,0 mld zł. Celem zawartych transakcji było rozłożenie w czasie wydatków na obsługę długu publicznego w latach 2012-2013 r. W wyniku zawartych transakcji o 490 mln zł zwiększono koszty 2012 r., a o 501 mln zł zmniejszono koszty 2013 r.
Transakcje zawierane były w sposób niegenerujący ryzyka rynkowego. Koszt rozłożenia w czasie wydatków na obsługę długu był niższy od kosztu pozyskiwania środków przez Ministerstwo Finansów (MF).
NIK nie zgłosiła zastrzeżeń dotyczących celowości i efektywności przeprowadzonych transakcji.
Rozliczenie transakcji nastąpiło zgodnie z metodologią i wytycznymi Eurostatu oraz zostało uwzględnione w notyfikacji fiskalnej za rok 2012 r. przekazanej do Komisji Europejskiej.
Ad.2)
Zapadalność poszczególnych transakcji nie przekraczała dwóch miesięcy i ustalana była z uwzględnieniem rozkładu potrzeb pożyczkowych budżetu państwa. Łącznie w 2012 r. przeprowadzono transakcje na parze walut USD/PLN o łącznej równowartości 1,4 mld USD, co odpowiadało pozyskaniu środków złotowych w wysokości 4,6 mld zł.
Transakcje FX SWAP polegają na wymianie dwóch walut po określonym kursie rynkowym z jednoczesnym ustaleniem warunków wymiany w odwrotną stronę w określonym czasie w przyszłości.
Zawarte transakcje pozwoliły na okresowe wykorzystanie posiadanych walut w celu pozyskania środków złotowych. Ostateczny koszt pozyskania środków złotowych był znacznie niższy od alternatywnego kosztu finansowania dla analogicznych okresów zapadalności.
NIK nie zgłosiła zastrzeżeń dotyczących celowości i efektywności przeprowadzonych transakcji.
Z uwagi na fakt, że przedmiotem wymiany były środki walutowe, a nie zobowiązania, powyższe transakcje (zgodnie z wytycznymi Eurostatu) były neutralne dla poziomu długu, jak również i deficytu budżetowego raportowanego do Komisji Europejskiej.
Ad.3)
W 2012 r., podobnie jak rok wcześniej, MF wymieniało waluty związane z zarządzaniem długiem oraz pochodzące z funduszy unijnych, zarówno na rynku walutowym za pośrednictwem BGK, jak i w NBP. Na rynku walutowym wymieniono łącznie waluty o równowartości 6,5 mld EUR.
NIK nie zgłosiła zastrzeżeń dotyczących celowości i efektywności przeprowadzonych transakcji.