Wycena obligacji w euro

Ministerstwo Finansów informuje, że dokonano wyceny 6-letnich obligacji benchmarkowych nominowanych w euro o wartości nominalnej 1 mld. Inwestorzy złożyli oferty zakupu obligacji o wartości 1,9 mld euro. Obligacje o terminie zapadalności 15 stycznia 2019 r. wyceniono na 65 punktów bazowych powyżej średniej stopy swapowej, co odpowiada rentowności 1,705%. Kupon płacony corocznie ustalono na 1,625%. Uzyskana rentowność jest najniższa w historii emisji obligacji na rynku euro.

Nabywcami obligacji są przede wszystkim inwestorzy z Europy, tj. głównie z Niemiec i Austrii (26%), Polski (17%), krajów nordyckich (9%), Wielkiej Brytanii (8%),  Szwajcarii (7%) i Francji (5%). Znaczny udział w alokacji mieli inwestorzy z Azji i Bliskiego Wschodu (19%).

W strukturze podmiotowej inwestorów zwraca uwagę największy w historii emisji zagranicznych udział banków centralnych (26%). Duży udział mieli również inwestorzy z finansowego sektora pozabankowego - fundusze inwestycyjne (31%) oraz fundusze emerytalne i instytucje ubezpieczeniowe (18%). Udział banków  komercyjnych wyniósł 19%.

Emisję przeprowadzono na podstawie programu emisji obligacji średnioterminowych na rynku europejskim (EMTN).

Kierownikami konsorcjum emitującego obligacje są banki: BNP Paribas, Deutsche Bank, HSBC oraz UniCredit Bank.