Opracowywaniu Raportu na temat pełnego uczestnictwa Rzeczypospolitej Polskiej w trzecim etapie Unii Gospodarczej i Walutowej (link do strony wewnętrznej) z 2009 r. towarzyszył proces badawczy, w ramach którego pracownicy Narodowego Banku Polskiego oraz eksperci zewnętrzni z ośrodków akademickich, instytutów naukowych oraz instytucji administracji publicznej zrealizowali projekty badawcze, mające na celu pogłębioną analizę korzyści i kosztów związanych z przyjęciem przez Polskę wspólnej europejskiej waluty. Wyniki tych analiz były konsultowane w ramach cyklu seminariów odbywających się w NBP, podczas których prezentowano i poddawano pod dyskusje założenia metodologiczne oraz wyniki projektów, a następnie po uzyskaniu pozytywnej recenzji zostały opublikowane.
Badania wspierające Raport NBP (2009)
Badania wspierające Raport NBP (2009)
Badania wspierające Raport NBP (2009)
Monika Błaszkiewicz-Schwartzman - Real Exchange Rate Volatility: A Measure of Real Convergence in the Central and Eastern European Euro Area Accession Countries
Monika Błaszkiewicz-Schwartzman - Real Exchange Rate Volatility: A Measure of Real Convergence in the Central and Eastern European Euro Area Accession Countries
Monika Błaszkiewicz-Schwartzman - Real Exchange Rate Volatility: A Measure of Real Convergence in the Central and Eastern European Euro Area Accession Countries
This paper sets out an analysis of the degree of real convergence between Central and Eastern European Countries and the selected euro area Members, in terms of real exchange rate volatility. It uses univariate variance analysis (GARCH) and a structural VAR methodology with Blanchard and Quah (1989) decomposition to quantify real exchange rate volatility in the selective New Member States of the European Union, and to distinguish between the real and nominal components of real exchange rate movements. The SVAR technique is also used to assess the role of the nominal exchange rate in these New Member States in accommodating real asymmetric shocks. The results indicate that: (i) real asymmetric shocks are significant when compared with those experienced by the poorer Old Member States of the European Union in their accession to the eurozone; (ii) nominal exchange rates, in general, do play a stabilising role in the New Member States; and that (iii) nominal shocks, on average, do not move real exchange rates. Therefore, based on the analysis conducted in this paper, it appears that among the New Member States, at present, only Estonia and Slovenia are ready to give up monetary and exchange rate independence.
 Informacje o publikacji dokumentu
|
| Rejestr zmian |